前三季度农商行不良实现“双降”

今年前三季度，全国农商行的不良实现“双降”，成为今年银行业化解风险的最大亮点。

11月下旬，国家金融监督管理总局公布三季度商业银行主要监管指标情况。今年三季度，商业银行整体不良贷款率为1.56%，与二季度持平，较一季度下降了0.03个百分点，资产质量保持稳定。

与一季度相比，大型商业银行、股份制银行两类银行的不良率在低位保持稳定，城市商业银行、民营银行和外资银行三类银行的不良率略有上升，农商行不良率则大幅下降。与此同时，大型商业银行、股份制银行、城市商业银行、民营银行和外资银行的不良贷款余额前三季度均有增长，唯农商行的不良贷款余额出现了持续下行趋势。

记者了解到，由于今年前三季度债券市场行情较好，而农商行是买债的主力，投资收益增长拉动了银行业绩，也为处置不良资产留出了空间。今年前三季度，不少农商行在加大清收坏账的同时，大批量地转让不良资产，处置不良的力度空前。

不良“双降”

在金融化解风险的大背景下，银行业的资产质量情况备受市场关注。

监管披露数据显示，今年三季度，国有大型银行和股份制银行的不良率均为1.25%，与一季度持平。城市商业银行、民营银行和外资银行的不良率分别为1.82%、1.79%和1.1%，较一季度的1.78%、1.72%和0.92%有所上升。农商行不良率为3.04%，较一季度的3.34%明显下降。在不良贷款余额方面，国有大型银行、股份制银行、城市商业银行、民营银行和外资银行的贷款余额分别为14112亿元、5284亿元、5614亿元、240亿元和155亿元，相比一季度分别增长了450亿元、20亿元、228亿元、15亿元和21亿元。仅农商行的不良贷款余额8365亿元较一季度减少了688亿元。

在拨备覆盖率方面，今年三季度国有大型银行、股份制银行、城市商业银行、民营银行和外资银行的拨备覆盖率分别为250.28%、217.11%、188.95%、224.44%和230.70%，均比一季度有不同程度的减少，而同期农商行的拨备覆盖率为148.77%，较一季度132.71%有较大幅度提升。

国家金融监督管理总局相关负责人此前表示，将稳妥推进中小金融机构改革化险。坚持分类指导、“一省一策”原则，推动地方党委政府制定实施中小金融机构改革化险方案，协同做好风险化解工作。同时，推进农信社管理体制改革，加快推动重点地区风险化解。

更重要的是，由于今年前三季度债券市场行情尚可，而农商行是买债的主力。银行投资收益拉动了业绩，也为处置不良留出了空间。

监管披露数据显示，今年三季度，农商行的净利润达到了2080亿元，与去年同期相比增加了59亿元，增幅为2.84%，远高于银行业的净利润增速。但是，农商行今年三季度末的净息差为1.72%，与去年的1.89%相比有所下降。

“今年农商行普遍投资收益增长较快，非息收入的占比整体提升得也很明显。”一家券商分析师表示，在市场信贷需求不足的情况下，很多农商行大举买债创收，而前三季度的债券市场表现不错，带动了银行业绩的提升。

江苏常熟农商行发布的三季报显示，今年前三季度，该行投资收益13.39亿元，同比大增九成，手续费及佣金收入同比增长超五成，非利息净收入占比从去年同期的13.53%提高至17.53%。

江苏苏州农商行三季报显示，今年前三季度，该行金融投资总额达到634.82亿元，实现投资收益8.55亿元，同比增长达到63.66%。

上述券商分析师认为，商业银行的利润与资产质量是密切相关指标。在银行实现了足够的利润之后，才有空间增加损失准备计提，提升银行的拨备覆盖率，并且加大不良资产的处置。

“大手笔”甩卖不良

在今年不良资产交易平台上，今年11月中，就有多家农商行挂牌不良资产进行甩卖。

11月22日，无锡农商行在银登中心发布2024年个人不良债权转让项目，涉及2165户个人不良债权，金额为1.9亿元。11月14日，甘肃礼县农商行发布公告称，批量转让185笔个人不良贷款，涉及金额2968.79万元，所有贷款均未被委外催收，九成贷款也尚未进入诉讼程序。11月7日，定西农商行和江苏张家港农商行两家银行分别发布了转让个人不良贷款的公告。其中，定西农商行转让个贷不良的金额为4570万元，江苏张家港农商行转让个贷不良的金额为1.6亿元。

另外，在阿里、京东和地方产权交易平台上，农商行的债权转让项目很多。阿里拍卖的官网上显示，泉州农商行多次发布了债权资产转让公告，拍卖广业（福建）体育用品有限公司、泉州隆丰商贸有限公司等共22户企业及个人不良债权资产，债权本金1.25亿元，债权总额3.38亿元。

此外，深圳农商行也于近期集中挂牌了多笔不良债权，总金额高达2.46亿元，出售价格约1.685亿元。虽然该行的不良贷款率尚不到1%，但是银行仍然持续进行不良的出清。

银登中心在官网披露2024年三季度不良贷款转让业务最新数据显示，今年前三季度的不良贷款转让业务挂牌规模、成交规模，以及挂牌项目、成交项目数量均逐季攀升。其中，第三季度挂牌的不良贷款未偿本息达288亿元，成交的未偿本息规模为213亿元，分别环比增长约28.6%、22.4%。

“由于客户群下沉，部分地区的信用情况出现变化，农商行处置不良资产的压力更大。虽然农商行每年都会在下半年集中开展清收专项行动，但是收效的差异较大。”湖北地区一家农商行人士认为，有的农商行会选择自主清收，有的农商行则会将债权转让，前者的损失比较小，后者则效率更高。

该农商行人士认为，农商行的客户群相对较集中，资产转让的对象也大多是集中在当地的机构。“接手的机构也会衡量当地经济的发展情况。经济好一点的区域资产包转让要容易一些，同时这也会反映在资产包的价格上。”